Análisis Técnico - Indicador MACD

Una de las herramientas más populares y básicas en el análisis técnico es el MACD (Moving Average Convergence Divergence).

¿Qué es el MACD?

Es un indicador de análisis técnico desarrollado por Gerald Appel a finales de los años 70. Su principal objetivo es identificar cambios en la fuerza, dirección, momento y duración de una tendencia en el precio de un activo. Este indicador se basa en la diferencia entre dos Medias Móviles Exponenciales (EMAs = Exponential Moving Average) y está compuesto por tres elementos principales:

1. Línea MACD: Es la diferencia entre la EMA de 12 periodos y la EMA de 26 periodos.
2. Línea de señal: Es la EMA de 9 periodos de la línea MACD, también conocida como media móvil
   
3. Histograma: Representa la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal.

Es efectivo cuando hay una tendencia definida, por lo cual en mercados laterales, sus señales pueden ser fallidas.

Configuración en TradingView

1. Indicadores (parte superior)
2. Buscar: Convergencia/Divergencia de la media móvil
   
3. Hacer clic sobre el mismo

Uso práctico

Se utiliza principalmente para identificar tres tipos de señales:

 

 

1. Cruces de la línea MACD y la línea de señal (media móvil)
   

• Señal de compra: Ocurre cuando la línea MACD cruza por encima de la línea de señal.
• Señal de venta: Ocurre cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal.
  
  

2. Cruces de la línea MACD y la línea cero (0)
   

• Señal de tendencia alcista: Cuando la línea MACD cruza de abajo hacia arriba la línea cero.
• Señal de tendencia bajista: Cuando la línea MACD cruza de arriba hacia abajo la línea cero.
  
  

3. Divergencias

• Divergencia alcista (bullish) : Ocurre cuando el precio del activo forma mínimos más bajos, pero el MACD forma mínimos más altos.
• Divergencia bajista (bearish 🐻): Ocurre cuando el precio del activo forma máximos más altos, pero el MACD forma máximos más bajos.

Ejemplo práctico

Imaginemos que estamos analizando el gráfico diario de una acción y observamos que la línea MACD cruza por encima de la línea de señal. Esta señal de compra sugiere que podría ser un buen momento para entrar en una posición larga (comprar). Además, si este cruce ocurre por debajo de la línea cero, podría indicar el inicio de una nueva tendencia alcista.

 

Limitaciones

Se trata de un indicador retrasado, lo que significa que las señales podrían no llegar a tiempo para operar. Al basarse en las medias móviles, tiene en cuenta los movimientos del precio en el pasado en lugar de los actuales o los futuros. Como consecuencia, es posible que no proporcione señales precisas en mercados que cambian rápidamente o en periodos de alta volatilidad.

También es susceptible de dar señales falsas. El MACD genera señales cuando la línea MACD cruza la línea de señal, indicando así un cambio de tendencia. Sin embargo, estas señales pueden malinterpretarse si se trata de un mercado o rango lateral, ya que los cruces son más frecuentes y no indican cambios significativos en la tendencia. Por eso es importante usar otros indicadores o análisis para confirmar las señales.

Es posible que no funcione bien en determinadas condiciones del mercado o en algunas clases de activos. Ej, puede funcionar mejor para las acciones que para las divisas o las materias primas. 

La eficacia del MACD también depende del periodo de tiempo del que se haga uso, ya que los diferentes periodos generan diferentes señales y resultados.

Es educación Financiera. No es recomendación de compra

Referencias

• https://admiralmarkets.com/es/education/articles/forex-indicators/macd
• https://www.farobursatil.com/usar-configurar-macd/
• https://www.tecnicasdetrading.com/2020/04/sistema-trading-histograma-macd-oscilador-estocastico.html
• https://www.avatrade.es/educacion/professional-trading-strategies/macd-trading-strategies 
• https://www.investopedia.com/terms/m/macd.asp 
  
• https://hmarkets.com/es/learn-to-trade/learning-hub/macd/ -> Graficos ideales
• https://commodity.com/technical-analysis/macd/