Estrategia de Barbell , una cartera equilibrada

La Estrategia de Barbell es una técnica de inversión que se centra en equilibrar los activos de bajo riesgo y alto riesgo en una cartera. El objetivo es aprovechar la seguridad de los activos conservadores mientras se permite un potencial de crecimiento significativo a través de inversiones más arriesgadas. Esta estrategia es útil para gestionar el riesgo mientras se busca obtener rendimientos atractivos.

Concepto de la Estrategia de Barbell

La Estrategia de Barbell consiste en dividir la cartera de inversiones en dos extremos:

1. Extremo Conservador: Inversiones de bajo riesgo que proporcionan seguridad y estabilidad a la cartera. Estos pueden incluir bonos gubernamentales, certificados de depósito y otros instrumentos de renta fija de alta calidad.
2. Extremo Agresivo: Inversiones de alto riesgo que tienen el potencial de generar altos rendimientos. Esto puede incluir acciones de crecimiento, opciones, criptomonedas y otras inversiones de mayor riesgo.

Ejemplo para un Inversor Minorista Argentino

Para aplicar la Estrategia de Barbell en el contexto argentino, un inversor minorista podría considerar:

1. Asignación Conservadora:
•  Bonos Soberanos o Bonos en USD: Invertir en bonos del gobierno argentino (aunque tienen riesgo, seleccionar aquellos con menor riesgo relativo) o bonos denominados en dólares para protegerse contra la devaluación del peso.
•  Depósitos a Plazo Fijo: Colocar una parte del capital en depósitos a plazo fijo en pesos, aprovechando las tasas de interés altas para protegerse parcialmente contra la inflación.
2.  Asignación Agresiva:
•  Acciones de Empresas de Crecimiento: Invertir en acciones de empresas argentinas con alto potencial de crecimiento, como las del sector tecnológico (por ejemplo, Globant) o energéticas (YPF).
•  CEDEARs: Invertir en CEDEARs (Certificados de Depósito Argentino) que representan acciones de empresas extranjeras, proporcionando exposición a mercados internacionales y divisas fuertes.
•  Criptomonedas: Considerar una pequeña parte de la cartera en criptomonedas como Bitcoin o Ethereum, reconociendo su alta volatilidad y riesgo.

En números (es sólo un ejemplo) ....

Supongamos que se tiene AR $100,000 para invertir:

• $50,000 en Inversiones Conservadoras:
• $25,000 en bonos soberanos argentinos en USD.
• $25,000 en depósitos a plazo fijo en pesos.

• $50,000 en Inversiones Agresivas:
•   $20,000 en CEDEARs de empresas tecnológicas estadounidenses.
•   $20,000 en acciones de empresas argentinas de crecimiento como YPF y Globant.
•   $10,000 en criptomonedas como Bitcoin.

Esta asignación permite al inversor aprovechar la estabilidad y seguridad de las inversiones conservadoras mientras busca mayores rendimientos con inversiones de mayor riesgo. La clave es encontrar el equilibrio adecuado que se alinee con los objetivos financieros y la tolerancia al riesgo del inversor.
 

Ventajas y Riesgos

Ventajas:

• Diversificación: Reduce el riesgo general al diversificar en diferentes tipos de activos.
• Flexibilidad: Permite ajustar las inversiones según las condiciones del mercado y la economía.

 

Riesgos:

•  Alta Volatilidad: Las inversiones agresivas pueden ser muy volátiles y llevar a pérdidas significativas.
•  Requiere Monitoreo: Necesita un seguimiento constante y ajustes periódicos para mantener el equilibrio.

 No es recomendación de compra

Referencias

• https://www.rankia.com/diccionario/bolsa/estrategia-barbell
• https://blog.selfbank.es/estrategia-barbell-de-que-trata/